Przykład Obrotu Call Option

Call Options. A Opcja Call daje właścicielowi prawo, ale nie obowiązek zakupu instrumentu bazowego, kontraktu futures w ustalonej cenie strajku w lub przed datą wygaśnięcia Nazywane są Call options, ponieważ nabywca opcji może zadzwonić aktywa bazujące na sprzedającym opcję Aby mieć prawo lub wybór kupujący dokonuje płatności na rzecz sprzedającego z nazwą premium Ta premia jest najbardziej kupującym może stracić, ponieważ sprzedający nigdy nie może prosić o więcej pieniędzy, gdy tylko opcja jest Kupujący następnie liczy na to, że cena towaru lub futures wzrosną, ponieważ powinno to zwiększyć wartość jego opcji kupna, co pozwala mu sprzedać ją później dla zysku Spójrzmy na kilka przykładów, aby wyjaśnić, jak działa Call. Rejestralne rozwiązanie dotyczące opcji dzwonienia na przykład. Na przykład można skorzystać z przykładu opcji gruntu, w którym wiadomo, że gospodarstwo ma aktualną wartość 100 000, ale jest prawdopodobne, że w ciągu najbliższego roku wzrośnie drastycznie, ponieważ wiesz, że sieć hoteli myślisz o zakupie nieruchomości na 200 000 w celu zbudowania ogromnego hotelu Nie podejdziesz do właściciela ziemi, rolnika i powiedz mu, że chcesz kupić ziemię od niego w ciągu następnego roku na 120 000 i zapłacisz mu 5000 z tego prawa lub opcji 5000 lub premii, dając właścicielowi jest jego odszkodowanie za to, że daruje sobie prawo sprzedaży nieruchomości w ciągu następnego roku innym osobom i żąda od niego sprzedania go na kwotę 120 000, jeśli wybierzesz A Kilka miesięcy później sieć hoteli zbliża się do farmera i powiedz mu, że kupi nieruchomość na 200 000. Niestety, rolnik musi poinformować ich, że nie może go sprzedać, ponieważ sprzedał opcję dla Ciebie. mówi, że chcą, aby sprzedać je ziemi za 200 000, ponieważ masz teraz prawa do sprzedaży nieruchomości Masz teraz dwie możliwości, aby zarobić pieniądze W pierwszym wyborze można skorzystać z opcji i kupić nieruchomość na 120 000 z farme r i odwrócić się i sprzedać do sieci hotelowej za 200 000 za zysk 75 000. 200 000 z sieci hoteli. 120 000 dla rolnika. 5000 za cenę opcji. Niestety, nie masz 120 000 na zakup nieruchomości, więc zostaniesz z drugim wyborem. Drugi wybór pozwala po prostu sprzedać opcję bezpośrednio do sieci hoteli za przystojny zysk, a następnie mogą korzystać z opcji i kupić grunty od rolnika Jeśli opcja pozwala właścicielowi na zakup nieruchomości na 120 000 a własność jest teraz warta 200 000, to opcja musi być warta co najmniej 80 000, co jest dokładnie tym, co sieć hoteli chce zapłacić za to W tym scenariuszu będziesz nadal 75 000. 80 000 z sieci hoteli. 5 000 zapłaconych za opcję. W tym przykładzie wszyscy są zadowoleni Rolnik dostał 20.000 więcej niż myślał, że grunty było warte 5 000 za opcją, w sumie 25 000 zysku Łańcuch sieci hoteli dostaje nieruchomość za cenę, którą chcieliby zapłacić i może teraz budujesz nowy hotel Zrobiłeś 75000 z ograniczoną inwestycją w wysokości 5.000 z powodu twojego wglądu Jest to ten sam wybór, jaki będziesz robić na rynkach opcji handlu towarami i kontraktami terminowymi Zwykle nie skorzystasz z opcji i kupujesz towary bazowe, ponieważ to będziesz musiał wymyślić pieniądze na marżę na kontrakcie terminowym, podobnie jak musiałbyś wymyślić 120 000, aby kupić nieruchomość Zamiast po prostu odwrócić się i sprzedać opcję na rynku ze swojego zysku Gdyby hotel łańcuch postanowił nie, ale nieruchomość to musiałby pozwolić opcji wygaśnie bez wartości i straciłby 5000.Futures Call Option Example. Now niech s przykład, że można rzeczywiście być zaangażowany z na rynkach kontraktów terminowych Załóżmy, że myślisz, że złoto idzie w górę, a grudniowe kontrakty na złoto są obecnie notowane na poziomie 1.400 na uncję i jest już w połowie września Więc kupisz grudniowy złoty 1500 rozmowy za 10 00, czyli 1000 za każde 1 00 w złocie jest warta 100 W tym scenariuszu jako opcja nabywcy najbardziej ryzykujesz w tym konkretnym handlu wynosi 1000, co jest kosztem opcji Twój potencjał jest nieograniczony, ponieważ opcja będzie warta jakiegokolwiek grudnia Grubość złota powyżej 1500 idealny scenariusz, można by sprzedać opcję z powrotem na zysk, gdy myślisz, że Gold wyeliminował Pozwól powiedzieć, że złoto dostaje się do 1.550 na uncję do połowy listopada, czyli gdy opcje z grudnia złota wygasną i chcesz wziąć zyski Powinieneś być w stanie aby dowiedzieć się, co opcja jest przedmiotem obrotu bez nawet uzyskać cytat z brokerem lub z gazety Wystarczy podjąć, gdzie grudniu futures złota są obrotu, w którym jest 1,550 za uncję w naszym przykładzie i odejmować od tego strik e cena opcji, która wynosi 1.400, a pojawi się 150, co stanowi wartość wewnętrzną Istotną wartością jest kwota, w jakiej znajduje się aktywa bazowe, chociaż cena za strajk lub in-the-money. 1,550 Instrument Bazowy Grudzień Złoto futures. 1,400 Cena Strike. 150 Intrinsic Value. Each dolara w złocie wynosi 100, więc 150 dolarów na rynku złota jest warte 15 000 150X 100 To jest, co warto wybrać Warto zarobić na zysku 15 000 - 1000 14 000 zysku na 1000 inwestycji. 15 000 wartości bieżącej opcji. Cena oryginalna 1000 opcji. 14 000 zysk minus prowizja. Oczywiście, jeśli złoto było niższe od twojej strajkowej stawki 1500 w momencie wygaśnięcia, byłoby to bezwartościowe, a ty straciłeś 1000 premii plus prowizję, którą zapłacisz. Opcja opcjaBREAKING DOWN Opcje call. Call są zazwyczaj używane przez inwestorów w trzech podstawowych celach Są to zarządzanie podatkiem, generowanie przychodów i spekulacji. Jak wybrać opcje pracy. Umowa opcji daje posiadaczowi prawo do zakupu 100 udziałów zabezpieczających będących podstawą po określonej cenie, zwanej ceną strajku aż do określonej daty, znany jako data wygaśnięcia Na przykład umowa z jednym zamówieniem może dawać posiadaczowi prawo do zakupu 100 akcji akcji firmy Apple po cenie 100 do 31 grudnia 2017 r. Kiedy wartość akcji Apple wzrasta, cena opcji kontrakt wzrasta i vice versa Opcje posiadaczy kontraktu mogą utrzymywać umowę do daty wygaśnięcia, w której mogą zająć 100 sztuk akcji lub sprzedać umowę opcji w dowolnym momencie przed ex datę wyczerpania po cenie rynkowej kontraktu w danym czasie. Opcje stosowane w zarządzaniu podatkami Inwestorzy czasami używają opcji jako sposobu zmiany przydziału swoich portfeli bez faktycznego kupowania lub sprzedaży zabezpieczenia bazowego Na przykład inwestor może posiadać 100 udziałów akcji Apple i siedzieć z dużym niezrealizowanym zyskiem kapitałowym Nie chcąc wywołać akcjonariuszy podatkowych, akcjonariusze mogą używać opcji, aby zmniejszyć ekspozycję na zabezpieczenie bazowe bez ich faktycznej sprzedaży Jedynym kosztem dla akcjonariusza za udział w tej strategii jest koszt sama umowa opcji jest używana do generowania przychodów. Niektórzy inwestorzy korzystają z opcji kupna do generowania przychodów za pośrednictwem omawianych strategii callowych. Ta strategia polega na posiadaniu zapasów bazowych, a jednocześnie sprzedaży opcji kupna lub udzieleniu kogoś innego prawa do zakupu Inwestor gromadzi premię z tytułu opcji i ma nadzieję, że opcja ta wygasa za niską. Ta strategia generuje dodatkowe dochody dla i ale może również ograniczyć potencjalne zyski, jeśli cena bazowa wzrośnie gwałtownie. Wykresy stosowane do spekulacji. Określenia umowami dają nabywcom możliwość uzyskania znacznej ekspozycji na akcje za stosunkowo niewielką cenę. Wykorzystywane w izolacji mogą przynieść znaczne zyski, jeśli akcje wzrasta, ale może również prowadzić do 100 strat, jeśli zakupiona opcja kupna straci ważność, ponieważ cena bazowa spadła Opcje umowy powinny być traktowane jako bardzo ryzykowne, jeśli są wykorzystywane do celów spekulacyjnych ze względu na wysoki stopień dźwigni. Użyjmy fikcyjnej firmy o nazwie Cory s Tequila Company. Powiedzmy, że 1 maja cena akcji Cory s Tequila Co wynosi 67 i premia koszt wynosi 3 15 dla wywołania z lipca 70, co oznacza, że ​​upływem ważności jest trzeci piątek lipca, a cena strajku wynosi 70. Całkowita cena umowy to 3 15 x 100 315 W rzeczywistości d również wziąć pod uwagę prowizje, ale będziemy ignorować ich dla tego przykładu. Pamiętaj, że opcja opcji na akcje jest opcją zakupu 100 udziałów, dlatego musisz pomnożyć umowę o 100, aby uzyskać całkowitą cenę. 70 oznacza, że ​​cena akcji musi wzrosnąć powyżej 70, zanim opcja call będzie warta więcej, ponieważ kontrakt wynosi 15 zł za akcję, a cena równa 75. Kiedy cena akcji wynosi 67, jest to mniej niż 70 cena strajku, więc opcja jest bezwartościowa Ale nie zapominaj, że zapłaciłeś 315 za tę opcję, więc jesteś obecnie na tej kwocie. Trzy tygodnie później cena akcji wynosi 78. Umowa opcji wzrosła wraz z kursem akcji i jest teraz wart 8 25 x 100 825 Odejmij to, co zapłaciłeś za umowę, a Twój zysk wynosi 8 25 - 3 15 x 100 510 Prawie podwoiłaś nasze pieniądze w ciągu trzech tygodni Możesz sprzedawać swoje opcje, które nazywa się zamykaniem pozycji, i podjąć swoje zyski - chyba że, oczywiście, myślisz cena akcji wzrośnie W związku z tym przykładem, powiedzmy, że pozwoliliśmy mu jeździć. Jednak data wygaśnięcia, cena spada do 62 Ponieważ jest to mniej niż nasza cena 70 strike i nie ma czasu, opcja kontraktu jest bezwartościowy Jesteśmy teraz w dół do pierwotnej inwestycji 315. Podsumowujmy, oto co się stało z naszą opcją inwestycji. Swing cen dla długości tego kontraktu od wysokiego do niskiego wynosiła 825, co dałoby nam ponad dwukrotnie nasze oryginalne inwestycja To dźwignia w działaniu. Exercising Versus Trading-Out Do tej pory rozmawialiśmy o opcjach jako prawo do kupna lub sprzedaży ćwiczeń leżących u podstaw To prawda, ale w rzeczywistości większość opcji nie jest właściwie wykorzystywana. W naszym przykładzie, można zarabiać na 70, a następnie sprzedawać akcje z powrotem na rynku w wysokości 78 za zysk 8 akcji Możesz też zachować czas, wiedząc, że był w stanie kupić go z dyskontem do obecnej wartości. większość właścicieli czasowych decyduje się wziąć tei r zyski przez wykupienie zamykania ich pozycji Oznacza to, że posiadacze sprzedają swoje opcje na rynku, a pisarze kupują swoje pozycje z powrotem do zamknięcia Według CBOE, około 10 opcji jest realizowanych, 60 są wykupione, a 30 wygasają bezwartościowe. Wartość wewnętrzna i wartość czasu Warto w tym miejscu wyjaśnić więcej informacji na temat wyceny opcji W naszym przykładzie cena premium z opcji wyniosła od 3 15 do 8 25 Wahania te można wyjaśnić wewnętrzną wartością i wartością czasu. Zazwyczaj opcja premia jest wartością wewnętrzną Warto pamiętać, że wartość wewnętrzna to kwota w pieniądzu, która w przypadku opcji kupna oznacza, że ​​cena akcji jest równa cenie naliczania Czas stanowi wartość opcji, która zwiększa wartość Tak więc cena opcji w naszym przykładzie może być traktowana jako następująca. W prawdziwych realiach życia prawie zawsze przekracza się wartość wewnętrzną Jeśli zastanawiasz się, po prostu wybraliśmy numery tego przykładu z powietrza do d pokazują, jak działają opcje. Zdobądź podstawy pod swoją czapką przed wejściem do gry. Cena opcji, nazywana premią, ma dwa podstawowe składniki wartości wewnętrznej i wartości czasu. Zrozumienie tych czynników może lepiej pomóc przedsiębiorcy rozpoznać which. Options mogą być doskonałym dodatkiem do portfolio Dowiedz się, jak zacząć. Głównymi sterownikami opcji jest cena podstawowa, aktualna cena opcji, jej czas do wygaśnięcia i niestabilności. trzy rodzaje ryzyka i jak mogą wpłynąć na Ciebie po obu stronach handlu opcjami. Krótkie omówienie sposobów zapewniania korzystania z opcji połączeń w portfelu. Nauka zrozumienia języka łańcuchów opcji pomoże Ci stać się bardziej świadomym sprzedawcą. najlepszym zwrotem w handlu wybranymi transakcjami, ważne jest, aby zrozumieć, jak działają opcje i rynki, w których prowadzą handel. Adage wie o sobie - a twoja tolerancja na ryzyko, teraźniejszość i rynki zbytu - stosuje się do handlu opcjami, jeśli chcesz to zrobić z zyskiem. Często zadawane pytania. W Wielkiej Brytanii, Czarna środa 16 września 1992 roku jest znana jako dzień, że spekulanci złamali funt Nie zrobili rzeczywiście. To ważne, aby znać swoje zadłużenie - ponieważ jest to pożyczkobiorców używanych do mierzenia zdolności do zwrotu. Dowiedz się więcej o dwóch głównych działach operacyjnych firmy Monsanto i głównych konkurentów w każdym sektorze, w tym w firmie Mosaic. Kiedy dokonujesz płatności hipotecznych, zapłacona kwota wynosi kombinacja oprocentowania i spłaty kapitału Wśród pytań często zadawanych pytań. W Wielkiej Brytanii czarna środa 16 września 1992 r. jest znana jako dzień, w którym spekulanci złamali funt Nie zrobili rzeczywiście. Ważne jest, aby znać swoje zadłużenie do dochodu ponieważ jest to pożyczkobiorców używanych do mierzenia zdolności do zwrotu. Dowiedz się więcej o dwóch głównych działach operacyjnych firmy Monsanto i jej głównych konkurentów w każdym sektorze, w tym w Mozaika. Kiedy dokonujesz wypłaty kredytów hipotecznych t, wypłacona kwota jest połączeniem oprocentowania i spłaty kapitału.